生命保険

何で稼ぐか

生命保険＝人の死亡や病気に備える契約を引き受け、保険料で稼ぐ事業。

死亡・病気・働けなくなる・長生きといった人に関わる出来事に備える契約を引き受ける。契約した人から保険料を受け取り、決められた出来事が起きた時に保険金を支払う。客の中心は個人で、企業が契約する場合もある（東京海上ホールディングス、ライフネット生命保険など）。保険料を受け取ってから保険金を払うまでの間、集めたお金を有価証券や貸付で運用することも事業の柱だ（かんぽ生命保険など）。

売り方はいくつかある。営業社員や募集代理店が一人ひとりに合わせて保険を組み立てる形（ソニーフィナンシャルグループ）、インターネットを主な窓口にする形（ライフネット生命保険、SBIインシュアランスグループなど）、郵便局の窓口で募集する形（日本郵政）がある。保険金の額と期間を小さく絞った少額短期保険を扱う会社もある（SBIインシュアランスグループなど）。

何に左右されるか

収入は、どれだけの契約を集め、それを続けてもらえるかで決まる。支払う側では、死亡や病気、長生きといった出来事がどれだけ起きるかが保険金の額を動かす。集めたお金の運用も損益に効き、有価証券や貸付からどれだけ得られるかが結果に響く。

費用の側では、契約を集める経路が効く。営業社員や代理店を通す形と、インターネットで直接申し込ませる形では、契約を取るためにかかるものが違い、インターネット専用にして保険料を低くする商品もある（SBIインシュアランスグループ）。国内だけでなく、海外の子会社で生命保険を営む会社もある（第一ライフグループなど）。

この事業を動かす仕組み・指標

この事業を持つ会社14社の語りに「何に左右されるか」として出てくるものを、出てくる会社の数で並べた。

• SaaSの仕組み4社
• 保険料の決まり方2社

数え方：会社の頁の「何に左右される」の部品を、仕組み図鑑・指標図鑑の頁に束ねて数えた。1社だけに出るものは除いた。

含むもの・含まないもの

含む：死亡保障の引き受け、医療の保障、年金保険、団体向けの保険、契約の維持と支払いの査定

• 物や賠償の損害を補償する事業 → 損害保険
• 支払いを肩代わりする約束 → 保証
• 預かった資金を商品として運用する事業 → 資産運用
• 契約者向けの健康管理ソフトの提供 → 業界専用ソフト
• 保険を引き受けずに売るだけの代理店 → 保険代理店

備える対象が人に関わる事由ならここ、物や賠償ならば損害保険。同じ会社が両方を営む場合は事業として分ける。

別名：生命保険業、生保、医療保障、年金保険、保険業

数字で見る

確認済みの会社 14社のうち、売上をこの事業に結び付けられた 7社の売上を足すと 23兆円（各社の直近の決算期）。上位3社で、その 88% を占める。

数え方：事業が有価証券報告書のセグメントと対応している会社はそのセグメントの売上、確認済みの事業が1つだけの会社は会社全体の売上。どちらでもない会社（複数の事業を1つのセグメントで開示している等）は数えていない。業界全体の市場規模ではない。

この事業を持つ会社

• 楽天グループ（4755）生命保険生命保険
• 日本郵政（6178）生命保険生命保険
• ライフネット生命保険（7157）生命保険事業生命保険
• かんぽ生命保険（7181）生命保険生命保険
• SBIインシュアランスグループ（7326）生命保険事業生命保険少額短期保険事業生命保険
• オリックス（8591）生命保険生命保険
• SOMPOホールディングス（8630）国内生命保険生命保険
• MS&ADインシュアランスグループホールディングス（8725）国内生命保険生命保険
• ソニーフィナンシャルグループ（8729）生命保険事業生命保険
• 第一ライフグループ（8750）国内保険生命保険海外保険生命保険
• 東京海上ホールディングス（8766）国内生命保険生命保険
• アドバンテッジリスクマネジメント（8769）少額短期保険事業（健康年齢少額短期保険）生命保険
• T&Dホールディングス（8795）生命保険生命保険
• アクサ・ホールディングス・ジャパン（非上場）生命保険事業生命保険