エスユーエス（6554）

事業の中身

エンジニアに特化した人材の派遣と業務の受託を行うソリューション事業を主な事業とする会社だ。エンジニアを正社員として雇い、大手メーカーやシステムインテグレーターなどを顧客に、個人またはチームで派遣する。国内に拠点を置き、アプリケーションやネットワークなどのIT分野、機械の設計や解析などの機械分野、回路や制御の設計などの電気・電子分野、材料の開発などの化学・バイオ分野を扱う。専門を追うキャリアの道筋を示し、技術の力だけでなく人と接する力の育成も行う。

顧客との契約には派遣契約と請負契約がある。派遣契約では、雇う側が会社で、指揮命令をする側が派遣先になる。請負契約では、会社が業務を受託し、業務の進め方やエンジニアの労務の管理の責任を自社が負って、仕事を完成させ成果物を納める。コンサルティング事業では、ERPのソフトウェアパッケージを使った導入の支援や運用・保守・開発と、タレントマネジメントのシステム「SUZAKU」やアセスメントの「HQ Profile」の販売・開発、それに基づく研修を行う。AR／VR事業では、企業や教育機関に向けたAR／VRのコンテンツやプラットフォーム、AIに関わる商品やサービスの販売と受託開発を行い、子会社がAR／VRのエンジニアを育てる学校を運営する。ほかに、障がいのある人の就労を支える事業、再生医療の導入の支援、観光向けのメタバースの運営を行う子会社がある。

• 業界図鑑人材・ネットサービスの会社は、何で稼いでいる？

誰に売る

客は、設計や開発の人手を求める大手メーカーとシステムインテグレーター、ERPやタレントマネジメントを導入する企業、そしてAR／VRのコンテンツを求める企業や教育機関だ。

業績5年

2025年9月期の売上高は150億円、営業利益は12億円、親会社株主に帰属する当期純利益は9億円。

2021年9月期から2025年9月期までの5期で、売上高は60%増えた。

営業利益率の推移

売上高に対する営業利益の割合は、2025年9月期が8%、2024年9月期が6.1%。100円売っていくら本業の利益が残るかの目安で、この率が高いほど値下げや不況に耐えやすい。

他の会社と比べると

営業利益率8.0%は、図鑑にある「人材・ネットサービス」の会社201社の中で上から94番目。中央値は7.5%で、真ん中あたり。

売上の伸び+60%は、上から78番目。中央値は+48%で、真ん中あたり。

従業員1人あたりの売上623万円は、上から193番目。中央値は2,813万円で、低い方。

売上の大きさは、201社の中で上から69番目。中央値は76億円。

利益率は、各社が開示している利益（営業利益・経常利益・税引前利益など）を売上で割って計算している。

比べる相手は、この図鑑に載っている同じ業界の会社。会社が増えるほど、位置は正確になる。

• 会社図鑑リクルートホールディングス（6098）
• 会社図鑑楽天グループ（4755）
• 会社図鑑LINEヤフー（4689）
• 会社図鑑パーソルホールディングス（2181）
• 会社図鑑エムスリー（2413）
• 会社図鑑パソナグループ（2168）
• 会社図鑑ワールドホールディングス（2429）
• 会社図鑑メルカリ（4385）
• 会社図鑑ZOZO（3092）
• 会社図鑑オープンアップグループ（2154）
• 会社図鑑UTグループ（2146）
• 会社図鑑ウィルグループ（6089）

100円売ると、どこへ行く

2025年9月期の売上高を100円とすると、費用に92円が出ていき、営業利益として8円が残る。そこから税金や利子などを払った後の親会社株主に帰属する当期純利益が6円。

会社の大きさ

連結の従業員数は2,409人。本社は京都。決算期は9月。売上高を従業員数で割ると、1人あたり623万円になる。

何に左右される

雇っているエンジニアの数と、稼働する人の数、そして契約の単価で売上が決まる。技術の力と人と接する力の育成が、扱える分野を広げる。

拠点の広がりが営業の範囲を決め、IT・機械・電気電子・化学バイオという扱う分野の幅が仕事の幅になる。コンサルティングとAR／VRは別の収入になる。

この会社の技術

エンジニアを正社員として雇って育て、顧客の求める分野に合わせて個人やチームで送り出す仕組み。派遣では派遣先が指揮し、請負では自社が責任を負って成果物を納める。

この会社を読む言葉

• 人材派遣：自社で雇った人を、他の会社の指揮のもとで働かせる形
• 請負：仕事を引き受け、完成させて成果物を納める契約
• システムインテグレーター：情報システムの企画から運用までを請け負う会社
• ERP：人・お金・設備・情報をまとめて管理する業務のソフト