PayPay（非上場）

事業の中身

スマートフォンで払うコード決済「PayPay」を、使う人と店の両方に提供する会社だ。事前に入金して使う「PayPay残高」、クレジットカードの「PayPayカード」、カードの機能を付けたコード決済の「PayPayクレジット」をそろえる。個人間の送金、公共料金や税金の支払い、給与の受け取りにも使える。店には、決済の端末、クーポンなどの販売促進、短い期間の資金を提供する。

金融サービスでは、子会社のPayPay銀行がネットの銀行として預金と個人・事業者向けのローンを、PayPay証券がネットの証券取引を扱う。暗号資産の取引所の日本法人にも出資する。親会社はソフトバンクグループで、その下のソフトバンクとLINEヤフーも親会社にあたる。

• 業界図鑑カードやローンの会社は、何に左右される？

誰に売る

客は、スマホで支払う個人と、PayPayで支払いを受ける店だ。カードの会員は、リボ払い、分割払い、キャッシングも使う。銀行と証券では、アプリから預金、ローン、資産づくりを使う人が客になる。

業績5年

2026年3月期の営業収益合計は3,807億円、営業利益は801億円、当期利益：親会社の所有者に帰属は1,150億円。

2022年3月期から2026年3月期までの5期で、営業収益合計は287%増えた。

営業利益率の推移

営業収益合計に対する営業利益の割合は、2026年3月期が21%、2025年3月期が11.9%。100円売っていくら本業の利益が残るかの目安で、この率が高いほど値下げや不況に耐えやすい。

他の会社と比べると

営業利益率21.0%は、図鑑にある「消費者金融・カードローン」の会社44社の中で上から9番目。中央値は13.2%で、高い方。

売上の伸び+287%は、上から1番目。中央値は+25%で、高い方。

従業員1人あたりの売上8,336万円は、上から21番目。中央値は8,188万円で、真ん中あたり。

売上の大きさは、44社の中で上から12番目。中央値は1,598億円。

利益率は、各社が開示している利益（営業利益・経常利益・税引前利益など）を売上で割って計算している。

比べる相手は、この図鑑に載っている同じ業界の会社。会社が増えるほど、位置は正確になる。

• 会社図鑑オリックス（8591）
• 会社図鑑三井住友ファイナンス&リース（非上場）
• 会社図鑑三菱HCキャピタル（8593）
• 会社図鑑東京センチュリー（8439）
• 会社図鑑芙蓉総合リース（8424）
• 会社図鑑イオンフィナンシャルサービス（8570）
• 会社図鑑クレディセゾン（8253）
• 会社図鑑楽天カード（非上場）
• 会社図鑑住友三井オートサービス（非上場）
• 会社図鑑NTT・TCリース（非上場）
• 会社図鑑SMTBリース（非上場）
• 会社図鑑リコーリース（8566）

100円売ると、どこへ行く

2026年3月期の営業収益合計を100円とすると、費用に79円が出ていき、営業利益として21円が残る。この期は本業の外の利益（出資先の利益や為替差益など）が加わり、税金を払った後の当期利益：親会社の所有者に帰属は30円と、営業利益を上回った。

会社の大きさ

連結の従業員数は4,567人。本社は千代田区紀尾井町１番３号。決算期は3月。営業収益合計を従業員数で割ると、1人あたり8,336万円になる。

何に左右される

決済は、月に使う人の数と、一人当たりの決済の量で、決済の取扱高（GMV）が決まる。販促のキャンペーンの費用が、利益を左右する。

カードのリボ払いや分割払い、キャッシングの残高が増えると、金利の収益が増える。銀行は、日本銀行の政策金利が上がると、持っている有価証券などの金利の収益が動く。

• 指標図鑑政策金利は、どこで決まる？

この会社の技術

スマホのアプリに出すコードを使い、現金を使わずに支払いを済ませる。支払いの元には、事前に入れた残高か、クレジットカードの機能をアプリの中で選べる。アプリの上には、銀行や証券などの小さなアプリも並ぶ。

• 技術図鑑QRコードの決済は、どう動く？

この会社を読む言葉

• コード決済：スマホに出したコードなどで、現金を使わずに払う方法
• GMV：決済で取り扱ったお金の総額。決済取扱高ともいう
• リボ払い：使った額にかかわらず、毎月決まった額ずつ返す払い方
• キャッシング：クレジットカードでお金を借りること
• 政策金利：日本銀行が決める、金利の目安