楽天カード（非上場）

事業の中身

親会社の楽天グループのもとで、グループのフィンテック事業を受け持つ会社だ。主にインターネットで申し込む個人に向けてクレジットカード「楽天カード」を発行し、カードでの買い物の支払いと、現金を借りるキャッシングを提供する。カード加盟店の開拓や、楽天グループの会社への決済機能の提供、銀行が個人に貸すカードローンの保証も行う。台湾では子会社が個人向けにクレジットカードを発行する。

ペイメント事業では、子会社の楽天ペイメントがスマートフォンで払うモバイル決済を、その子会社の楽天Edyが前払い式の電子マネーを営む。株式は楽天グループとみずほ銀行が持つ。みずほフィナンシャルグループ、みずほ銀行、オリエントコーポレーションなどとは、決済の分野を含む個人向けの事業で業務提携を結んでいる。

• 業界図鑑カードとローンの会社は、何で稼いでいる？

誰に売る

客は、インターネットで申し込んでカードを持つ個人と、スマートフォンのアプリや電子マネーで支払う人だ。ほかに、カードの支払いを受ける加盟店、決済の機能を使う楽天グループの会社、カードローンの保証を頼む銀行も相手になる。

業績5年

2025年12月期の売上収益は4,623億円、営業利益は629億円、当期利益は463億円。

2021年12月期から2025年12月期までの5期で、売上収益は23%増えた。

営業利益率の推移

売上収益に対する営業利益の割合は、2025年12月期が13.6%、2024年12月期が15.3%。100円売っていくら本業の利益が残るかの目安で、この率が高いほど値下げや不況に耐えやすい。

他の会社と比べると

営業利益率13.6%は、図鑑にある「消費者金融・カードローン」の会社44社の中で上から20番目。中央値は13.2%で、真ん中あたり。

売上の伸び+23%は、上から22番目。中央値は+25%で、真ん中あたり。

従業員1人あたりの売上13,470万円は、上から17番目。中央値は8,188万円で、真ん中あたり。

売上の大きさは、44社の中で上から8番目。中央値は1,598億円。

利益率は、各社が開示している利益（営業利益・経常利益・税引前利益など）を売上で割って計算している。

比べる相手は、この図鑑に載っている同じ業界の会社。会社が増えるほど、位置は正確になる。

• 会社図鑑オリックス（8591）
• 会社図鑑三井住友ファイナンス&リース（非上場）
• 会社図鑑三菱HCキャピタル（8593）
• 会社図鑑東京センチュリー（8439）
• 会社図鑑芙蓉総合リース（8424）
• 会社図鑑イオンフィナンシャルサービス（8570）
• 会社図鑑クレディセゾン（8253）
• 会社図鑑住友三井オートサービス（非上場）
• 会社図鑑NTT・TCリース（非上場）
• 会社図鑑SMTBリース（非上場）
• 会社図鑑PayPay（非上場）
• 会社図鑑リコーリース（8566）

100円売ると、どこへ行く

2025年12月期の売上収益を100円とすると、費用に86円が出ていき、営業利益として14円が残る。そこから税金や利子などを払った後の当期利益が10円。

会社の大きさ

連結の従業員数は3,432人。本社は港区南青山二丁目６番２１。決算期は12月。売上収益を従業員数で割ると、1人あたり13,470万円になる。

何に左右される

カードで払われた金額（ショッピング取扱高）と、リボルビング払いやキャッシングの残高を、事業の物差しにしている。会員の広がりが収益の増減に効き、キャッシュレスで払う場面の広がりがその土台になる。

立て替えや貸し出しに使うお金は、金融機関からの借入、債権流動化、社債などで調達する。そのため市場の金利が上がると支払う利息が増え、利益に効く。楽天のブランドを使う対価をグループに払っており、グループのサービスとの相互利用も客の数に効く。

• 仕組み図鑑カードローンの金利は、どう決まる？

この会社の技術

インターネットで申し込みを受けてカードを発行し、カードやスマートフォンのアプリでの支払いを加盟店とつなぐ仕組み。投資の中心はソフトウエアの取得と開発で、AIや音声認識の技術もグループの会社と合わせて使う。

この会社を読む言葉

• キャッシング：カードを使って現金を借りること
• リボルビング払い：使った額にかかわらず、毎月ほぼ決まった額を払う方式
• 電子マネー：先にお金を入れておき、カードやスマートフォンで支払いに使うお金
• 債権流動化：あとで受け取るお金の権利を売り、先に資金を得ること