日本ビジネスシステムズ（5036）

事業の中身

企業のITをクラウドへ移し、移した後の運用まで見る会社だ。特定のメーカーの系列に属さない独立の立場で、マイクロソフトをはじめとするクラウドの会社や、機器とソフトのメーカー、研究機関や大学と組む。事業は三つに分かれる。

クラウドインテグレーションは、どうクラウドを使うかの計画づくりから、社内の連絡の土台の入れ替え、クラウドの基盤と安全を守る仕組みの設計と構築、顧客管理や基幹業務のアプリの開発までを担う。クラウドサービスは、クラウドと自社設備の両方を含むIT環境の保守と運用、改善を請け負う。ライセンス＆プロダクツは、クラウドを使う権利であるライセンスやIT関連の機器をメーカーから仕入れて届ける。保守運用とライセンスは契約の更新で続くので、積み上がる収益になる。

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誰に売る

客は自社のITをクラウドへ移す企業だ。多くの企業は今も自社の設備にシステムを持っているので、機密の高いものは自社に残し、残りをクラウドに置くという組み合わせの使い方も支える。企業が自分たちでクラウドを扱えるようにする内製化の支援も行い、放送会社のIT子会社に出資して一緒に進めている。

業績3期

2025年9月期の売上高は1,726億円、営業利益は76億円、親会社株主に帰属する当期純利益は56億円。

2023年9月期から2025年9月期までの3期で、売上高は53%増えた。

有報で開示されている業績は3期分。

営業利益率の推移

売上高に対する営業利益の割合は、2025年9月期が4.4%、2024年9月期が3.3%。100円売っていくら本業の利益が残るかの目安で、この率が高いほど値下げや不況に耐えやすい。

他の会社と比べると

営業利益率4.4%は、図鑑にある「ITサービス・ソフト」の会社351社の中で上から264番目。中央値は8.4%で、低い方。

従業員1人あたりの売上6,080万円は、上から16番目。中央値は2,066万円で、高い方。

売上の大きさは、351社の中で上から13番目。中央値は87億円。

利益率は、各社が開示している利益（営業利益・経常利益・税引前利益など）を売上で割って計算している。

比べる相手は、この図鑑に載っている同じ業界の会社。会社が増えるほど、位置は正確になる。

• 会社図鑑ダイワボウホールディングス（3107）
• 会社図鑑大塚商会（4768）
• 会社図鑑野村総合研究所（4307）
• 会社図鑑SCSK（非上場）
• 会社図鑑キヤノンマーケティングジャパン（8060）
• 会社図鑑TISI（3626）
• 会社図鑑BIPROGY（8056）
• 会社図鑑トランス・コスモス（9715）
• 会社図鑑日鉄ソリューションズ（2327）
• 会社図鑑内田洋行（8057）
• 会社図鑑日本オラクル（4716）
• 会社図鑑トレンドマイクロ（4704）

100円売ると、どこへ行く

2025年9月期の売上高を100円とすると、費用に96円が出ていき、営業利益として4円が残る。そこから税金や利子などを払った後の親会社株主に帰属する当期純利益が3円。

会社の大きさ

連結の従業員数は2,839人。本社は港区虎ノ門二丁目６番１号。決算期は9月。売上高を従業員数で割ると、1人あたり6,080万円になる。

何に左右される

ライセンスと機器は仕入れて届ける形なので、扱う額が大きくなるほど売上も大きくなる。一方で保守と運用は契約の更新で続き、クラウドのライセンスも定期の更新があるため、どちらも積み上がる収益になる。

構築の案件は計画から基盤づくりまで人が要るので、クラウドの資格を持つ技術者をどれだけそろえられるかが受けられる仕事を決める。企業がDXや生成AIにお金を使うかどうかで案件の数が動き、クラウドを作る会社との関係が仕入れの条件を左右する。

この会社の技術

自社の設備に置いたシステムと、クラウドの上のシステムを組み合わせて動かす設計。機密の高い顧客情報や文書は自社の設備だけで扱い、時期によって処理の量が大きく変わるものや一時だけ要るものをクラウドに置く、といった振り分けをする。

この会社を読む言葉

• クラウド：自分でサーバーを買わず、ネットの向こうにある設備とソフトを借りて使う形
• オンプレミス：サーバーやソフトを自分の設備の中に置いて動かす形
• ライセンス：ソフトやクラウドを使う権利