山陰合同銀行（8381）

事業の中身

島根県と鳥取県を地盤とする銀行だ。本店のほか多くの支店と出張所を置き、預金業務、貸出業務、有価証券投資業務、内国為替業務、外国為替業務、社債の受託や登録の業務などを行う。銀行業がグループの中心のセグメントで、これにリース業が続く。

銀行のまわりに子会社が並ぶ。ごうぎんリースがリースの業務を営む。ほかに、不動産の賃貸を行う会社、人材紹介や文書の作成・計算の業務を行う会社、債権の回収を行う会社、信用保証を行う会社、クレジットカードと信用保証を行う会社、ベンチャーキャピタルの会社、発電と電気の小売やコンサルティングを行う会社、地域商社の会社がある。出張所の多くは店舗の名前を支店に改めた。

• 業界図鑑銀行は、何で稼いでいる？

誰に売る

客は島根県と鳥取県の個人と企業だ。個人は預金を預ける側であり、同時に家や生活のためにお金を借りる側でもある。企業は貸出のほか、国内の送金や外国との取引に使う為替の相手になる。設備を借りたい企業には子会社のリースが、カードや保証を求める客には子会社のクレジットカードと信用保証の会社が向き合う。地域の産品や電気の分野でも子会社が地域の相手とつながる。

業績5年

2026年3月期の経常収益は1,671億円、経常利益は323億円、親会社株主に帰属する当期純利益は227億円。

2022年3月期から2026年3月期までの5期で、経常収益は76%増えた。

経常利益率の推移

経常収益に対する経常利益の割合は、2026年3月期が19.3%、2025年3月期が19.7%。100円売っていくら本業の利益が残るかの目安で、この率が高いほど値下げや不況に耐えやすい。

他の会社と比べると

経常利益率19.3%は、図鑑にある「銀行」の会社105社の中で上から49番目。中央値は18.3%で、真ん中あたり。

売上の伸び+76%は、上から30番目。中央値は+59%で、真ん中あたり。

従業員1人あたりの売上8,767万円は、上から25番目。中央値は6,009万円で、高い方。

売上の大きさは、105社の中で上から45番目。中央値は1,157億円。

利益率は、各社が開示している利益（営業利益・経常利益・税引前利益など）を売上で割って計算している。

銀行・保険・証券は「売上」の定義が違うので、同じ業界の会社同士で比べている。

• 会社図鑑三菱UFJフィナンシャル・グループ（8306）
• 会社図鑑三井住友フィナンシャルグループ（8316）
• 会社図鑑三菱UFJ銀行（非上場）
• 会社図鑑みずほフィナンシャルグループ（8411）
• 会社図鑑三井住友銀行（非上場）
• 会社図鑑みずほ銀行（非上場）
• 会社図鑑三井住友トラストグループ（8309）
• 会社図鑑ゆうちょ銀行（7182）
• 会社図鑑三井住友信託銀行（非上場）
• 会社図鑑三菱UFJ信託銀行（非上場）
• 会社図鑑りそなホールディングス（8308）
• 会社図鑑みずほリース（8425）

100円売ると、どこへ行く

2026年3月期の経常収益を100円とすると、費用に81円が出ていき、経常利益として19円が残る。そこから税金や利子などを払った後の親会社株主に帰属する当期純利益が14円。

会社の大きさ

連結の従業員数は1,906人。本社は松江市魚町１０番地。決算期は3月。経常収益を従業員数で割ると、1人あたり8,767万円になる。

何に左右される

地域にどれだけ貸しているかが本業の土台になり、貸す時の金利と預金に払う金利の差が稼ぎになる。手元の資金は債券などの有価証券でも運用する。

子会社のリース業は銀行業に次ぐ区分として収益の一角を占め、信用保証やクレジットカードは手数料の収入を生む。島根と鳥取の企業と家計の動きが、そのまま資金の需要に表れる。

• 指標図鑑日銀は、金利をどう決める？

この会社の技術

本店と支店の網で預金と貸出と為替を扱い、社債の受託や登録の業務も担う。銀行だけでは届かない分野は子会社で持ち、債権の回収、信用保証、ベンチャーへの出資、発電と電気の小売までを同じグループの中に置く。

この会社を読む言葉

• 利ざや：貸す時の金利と、預金に払う金利の差
• 信用保証：借りた人が返せない時に、代わりに返すことを約束する仕組み
• ベンチャーキャピタル：これから伸びる会社に出資して、育ててから回収する会社